معرفی
شرکت معدنی آگنیکو ایگل مینز (Agnico Eagle Mines) کانادا (با نمادهای AEM در بورس تورنتو و نیویورک) اخیراً از تاسیس شرکت تابعه جدیدی به نام Avenir Minerals Limited خبر داده است. هدف از ایجاد این واحد، مدیریت و توسعه سرمایهگذاریهای زودهنگام به ارزش تقریبی ۸۰ میلیون دلار در زمینه مواد معدنی حیاتی است. این اقدام نشاندهنده تعهد آگنیکو ایگل به تنوع بخشیدن به فعالیتهای خود و ورود به عرصه مواد معدنی استراتژیک است.
این اقدام برای مدیران شرکتهای معدنی بزرگ و فعالان این حوزه از اهمیت ویژهای برخوردار است. زیرا نشان میدهد که شرکتهای بزرگ معدنی چگونه میتوانند با سرمایهگذاری در مواد معدنی حیاتی، زنجیره تامین خود را تقویت کرده و از فرصتهای جدید در این بخش بهرهمند شوند. تمرکز Avenir بر مشارکتهای استراتژیک و حمایتهای دولتی نیز میتواند الگویی برای سایر شرکتها باشد.
سرمایهگذاری و ساختار Avenir Minerals
این شرکت معدنی مستقر در تورنتو، علاوه بر مدیریت سرمایهگذاریهای موجود، ۵۰ میلیون دلار به صورت نقد به Avenir Minerals تزریق خواهد کرد. آگنیکو ایگل همچنین حق تقدم برای سرمایهگذاری در فرصتهای آتی را برای خود محفوظ نگه داشته و این امکان را دارد که در آینده نیز سرمایه بیشتری به این شرکت تزریق کند.
Avenir Minerals به عنوان یک نهاد مستقل و خودکفا عمل خواهد کرد و به دنبال مشارکتهای استراتژیک و حمایتهای دولتی برای پروژههای مواد معدنی حیاتی خواهد بود. تمرکز اصلی این شرکت بر روی پروژههای واقع در کانادا است.
زمینه و انگیزه
این اقدام در پی سرمایهگذاری ۱۸۰ میلیون دلاری آگنیکو در اوایل این هفته در شرکت Perpetua Resources (با نمادهای PPTA در بورس نزدک و تورنتو) صورت میگیرد. Perpetua Resources یک تولیدکننده طلا و آنتیموان مستقر در ایالات متحده است که در حال توسعه پروژه ۱.۳ میلیارد دلاری Stibnite در آیداهو است. این پروژه که از حمایت دولت ایالات متحده برخوردار است، هدف از آن بازسازی ذخایر داخلی مواد معدنی حیاتی است.
تصمیم آگنیکو برای ادغام سرمایهگذاریهای غیر اصلی خود در Avenir، همزمان با اعلام نتایج بیسابقه سهماهه سوم این شرکت بود که ناشی از افزایش قیمت طلا و تولید مداوم در معادن آن بود.
عملکرد مالی قوی آگنیکو ایگل
آگنیکو ایگل با تکیه بر قیمتهای بالای طلا و مدیریت هزینهها، عملکرد مالی بسیار موفقی را به ثبت رسانده است. این عملکرد قوی، زمینه را برای سرمایهگذاریهای استراتژیک در حوزههای جدید مانند مواد معدنی حیاتی فراهم کرده است.
شرکت، برآوردهای تولید و هزینه خود برای سال ۲۰۲۵ را تایید کرد. سود خالص این شرکت در این فصل به ۱.۰۶ میلیارد دلار یا ۲.۱۰ دلار به ازای هر سهم رسید. سود خالص تعدیل شده به رقم بیسابقه ۱.۰۹ میلیارد دلار یا ۲.۱۶ دلار به ازای هر سهم رسید. جریان نقدی عملیاتی بالغ بر ۱.۸۲ میلیارد دلار و جریان نقدی آزاد بالغ بر ۱.۱۹ میلیارد دلار بود.
آمار آل-جوندی، رئیس و مدیرعامل شرکت، در بیانیهای گفت: “ما یک فصل دیگر از عملکرد عملیاتی قوی و مداوم را ارائه کردیم، که با افزایش قیمت طلا، به نتایج مالی بیسابقهای منجر شد.” “ما در مسیر درستی برای دستیابی به برآوردهای تولید و هزینه خود برای کل سال هستیم، که با مدیریت هزینههای منظم و تمرکز بر بهرهوری پشتیبانی میشود.”
این شرکت پیشبینی تولید خود برای کل سال را بین ۳.۳ میلیون تا ۳.۵ میلیون اونس طلا حفظ کرد، و انتظار دارد هزینهها به دلیل افزایش حق امتیازها، به سمت بالاترین حد دامنه خود حرکت کنند. هزینههای سرمایهای برای سال ۲۰۲۵ بین ۱.۷۵ میلیارد دلار و ۱.۹۵ میلیارد دلار پیشبینی میشود، که شامل هزینههای اکتشاف به ارزش ۲۹۰ میلیون دلار تا ۳۱۰ میلیون دلار نمیشود.
وضعیت مالی و پروژههای کلیدی
آگنیکو ایگل این فصل را با ترازنامه قویتر به پایان رساند و ۲.۳۶ میلیارد دلار وجه نقد در اختیار داشت و بدهیهای بلندمدت خود را به ۱۹۶ میلیون دلار کاهش داد، که منجر به موقعیت نقد خالص ۲.۱۶ میلیارد دلاری تا ۳۰ سپتامبر شد. موسسه رتبهبندی Moody’s رتبه اعتباری بلندمدت این شرکت را در ماه اوت از Baa۱ به A۳ ارتقا داد. این شرکت سود سهام فصلی ۰.۴۰ دلار به ازای هر سهم پرداخت کرد و بیش از یک میلیون سهم را به مبلغ ۱۵۰ میلیون دلار بازخرید کرد.
تحلیلگران BMO Capital Markets فصل آگنیکو را “محکم” توصیف کردند و اشاره کردند که تولید و فروش از انتظارات فراتر رفته است. متیو مورفی، تحلیلگر، نوشت: “پروژهها در مسیر خود قرار دارند و برآوردها تکرار شدند، اگرچه با توجه به قیمت طلا که به طور قابل توجهی بالاتر از سطوح مورد انتظار است، هزینههای واحد میتواند به سمت بالاترین حد حرکت کند.”
پروژههای کلیدی
فعالیتهای توسعه در سراسر داراییهای کلیدی آگنیکو، از جمله Canadian Malartic، Detour Lake، Upper Beaver، Hope Bay و San Nicolas ادامه داشت. در Canadian Malartic، حفر چاه و توسعه سطوح East Gouldie به سمت تولید در نیمه دوم سال ۲۰۲۶ پیش میرود، در حالی که حفاری برای گسترش معدنیسازی در عمق ادامه دارد.
رمپ زیرزمینی Detour Lake در این فصل ۲۵۹ متر پیشرفت داشته است و ساخت چاه Upper Beaver قرار است در فصل چهارم آغاز شود. اکتشاف در Hope Bay نشان داد که در ناحیه Patch ۷ در معدن Madrid، مقادیر بالای طلا، از جمله ۱۶.۹ گرم در تن طلا در طول ۴.۶ متر و ۱۲.۷ گرم در تن طلا در طول ۹.۳ متر وجود دارد. انتظار میرود مهندسی برای مطالعه امکانسنجی در San Nicolas در مکزیک تا پایان سال ۳۰ درصد تکمیل شود.
سهام Agnico Eagle در معاملات پیش از بازار در نیویورک اندکی افزایش یافت و با قیمت ۱۵۸ دلار معامله شد. ارزش بازار این شرکت نزدیک به ۷۹ میلیارد دلار است.
اهمیت برای مدیران و فعالان حوزه معدن
راهاندازی Avenir Minerals و سرمایهگذاریهای آگنیکو ایگل در زمینه مواد معدنی حیاتی، نشاندهنده تغییر رویکرد در صنعت معدن است. شرکتهای بزرگ معدنی به دنبال تنوع بخشیدن به سبد داراییهای خود و سرمایهگذاری در مواد معدنی استراتژیک هستند که نقش مهمی در صنایع آینده خواهند داشت.
مدیران شرکتهای معدنی میتوانند از این اقدام الگوبرداری کرده و با بررسی فرصتهای سرمایهگذاری در زمینه مواد معدنی حیاتی، ریسکهای خود را کاهش داده و از سودآوری بیشتری برخوردار شوند. همچنین، توجه به مشارکتهای استراتژیک و حمایتهای دولتی میتواند به موفقیت این پروژهها کمک کند.
نتیجهگیری
راهاندازی واحد Avenir Minerals توسط Agnico Eagle نشاندهنده یک حرکت استراتژیک برای ورود به بازار رو به رشد مواد معدنی حیاتی است. این اقدام با هدف تنوع بخشیدن به فعالیتها و تامین مواد اولیه مورد نیاز صنایع آینده انجام شده است. سرمایهگذاریهای انجام شده و تمرکز بر مشارکتهای استراتژیک، میتواند الگویی برای سایر شرکتهای معدنی باشد که به دنبال ورود به این حوزه هستند.
نویسنده: Cecilia Jamasmie
منبع مقاله: Agnico Eagle launches $130M Avenir unit for critical minerals
بدون دیدگاه